🧐 【深掘り解説】たった4社の財布が国家予算を超える異常事態。庶民がスーパーで値札を見て溜息をつく横で、株持ちはパーティ三昧です
賢明な皆様、満員電車という名の「現代の護送車」に揺られながらのご出勤、誠にお疲れ様でございます。 隣で「AI関連株がまた上がった！」と喜んでいる同僚を見て、「お前の給料は上がってないのにな」と心の中で優しく突っ込んであげる必要はありません。
今朝のニュースは、**「AIバブルの巨大化」と「持てる者と持たざる者の分断」を鮮烈に描き出しています。 巨大テック企業4社の設備投資額が、なんと6500億ドル（約97兆円）に達する見込みです。 そして、株を持っている富裕層だけが景気の良さを感じ、持っていない庶民はインフレに苦しむという、残酷なまでの「K字型経済」**が進行しています。
今朝は、「国家予算並みのAI投資」と、「分断されるセンチメント」、そして**「Nvidia社長の強気発言」**について、冷徹かつ優雅に解説いたしましょう。
結論から申し上げますと、2026年は**「株を持っていないと人権がない（経済的に）」**年です。
1. ビッグテック4社、97兆円の「爆買い」
Alphabet、Amazon、Meta、Microsoftの4社だけで、今年の設備投資額は**6500億ドル（約97兆円）**に達します。 10年前はたった310億ドルでした。20倍以上です。 この金額、日本の国家予算（一般会計）に匹敵します。 たった4社の買い物が、世界最大の経済大国アメリカのGDPすら動かしてしまう異常事態です。
これを日本のサラリーマン社会に例えるなら、「経理部の4人だけで、会社の年間予算の全額を使い切って『未来への投資です！』と胸を張っている」 ようなものです。 他の部署（セクター）は予算をもらえず、干上がっています。 「AI投資が生産性を上げる」という建前ですが、実際は土地や電力などのリソースを奪い合い、コストを押し上げています。 この巨大な賭けが外れた時、その衝撃波は計り知れません。
2. 株持ちは「天国」、持たざる者は「地獄」
ミシガン大学の消費者信頼感指数に、恐ろしい格差が現れました。
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株をたくさん持っている人（富裕層）： センチメント（景況感）が10ポイント上昇。「人生最高！」
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株を持っていない人（庶民）： センチメントが4ポイント下落。「生活苦しい…」
その差は過去最大級に広がっています。 株価が上がれば、富裕層は資産が増えて財布の紐が緩みます（資産効果）。 しかし、株を持っていない庶民にとっては、株高なんて関係ありません。 あるのは**「物価高」と「雇用の不安」だけ。 同じ国に住んでいながら、見ている景色が全く違うのです。 「経済は順調だ」というニュースキャスターの言葉が、庶民には「異世界の言葉」**に聞こえる理由がここにあります。
3. Nvidia社長、「まだまだ上がる」と予言
そんな中、Nvidiaのジェンスン・フアンCEOがCNBCで吠えました。「AI企業が利益を出す限り、投資は倍々ゲームで増える！（Doubling, doubling…）」 この一言で、市場の不安は吹き飛び、株価は急反発。 ダウ平均は初の5万ドルを突破しました。
まさに**「教祖様の御言葉」です。 「ソフトウェアがAIに食われる？」そんな不安も、フアン氏の「大丈夫だ、問題ない」の一言で帳消し。 しかし、冷静に考えてください。 「利益が出る限り」という前提条件が崩れたら？ 倍々ゲームは、逆回転の「半減ゲーム」**に変わります。 今の市場は、一人のカリスマの言葉に全財産を預けているような、危うい均衡の上に成り立っています。
4. 日本企業と皆様への「最悪のシナリオ」
さて、対岸の火事だと思っている皆様へ。
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「格差」の輸入: 日本でも新NISAで米国株を買っている人と、そうでない人の格差が拡大します。「投資しないリスク」が顕在化し、持たざる者はインフレの波に飲み込まれます。
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「リソース争奪戦」: ビッグテックが97兆円も使えば、半導体や電力などのリソースが枯渇します。日本企業がAI開発をしたくても、「GPUが手に入らない」「電気代が高すぎる」という事態に陥ります。
結論： AI投資は国家を超え、株価は人を分断し、カリスマが市場を支配する。 2026年は**「極端な世界」です。 投資家としては、「AIバブルの波に乗る（ただし降りる準備をして）」か、「格差の底に落ちないよう必死に資産を防衛する」**か。 中間層というぬるま湯は、もう存在しません。
📝 3行まとめ（思考停止している貴方へ）
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テック4社は「国家」だ。 97兆円の投資でGDPを動かしている。彼らがコケたら世界恐慌だ。
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庶民は「置いてけぼり」だ。 株持ちだけが景気の良さを感じ、持たざる者はインフレに泣いている。
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Nvidiaは「神」だ。 社長の一言で株価が爆上がり。市場は理屈ではなく信仰で動いている。
🧐 【解説】民主党、2026年中間選挙の「マジックナンバー」 🗳️🔮
対象記事： 1 big thing: 🔮 Dems’ magic number
【投資スタンス：選挙イヤーは「ボラティリティ」増。ねじれ議会継続なら株高要因】
なぜこれが重要か？ 2026年の中間選挙に向けた予測が出ました。 民主党が下院を奪還するには、**「ハリス副大統領の得票率を3ポイント上回る」**必要があります。 今のところ、補欠選挙では民主党が好調です。 トランプ大統領の名前が投票用紙にない選挙では、共和党は苦戦する傾向があります。
もし民主党が勝てば、トランプ政権の「独走」にブレーキがかかります。 市場は**「ねじれ議会（Gridlock）」を好みます。 なぜなら、極端な政策（増税や過度な規制）が通らなくなるからです。 しかし、共和党も「ゲリマンダー（区割り変更）」で議席を増やそうとしています。 政治の泥仕合は続きますが、投資家としては「どっちも勝たせない（均衡状態）」**が一番の理想です。
☕ 【小ネタ】業界の裏話でクスッと笑う
1. ダウ5万ドル突破！ ダウ平均株価が、ついに5万ドルを超えました。 おめでとうございます！ ……と言いたいところですが、実態はNvidiaなどの一部銘柄が引き上げているだけです。 多くの銘柄は蚊帳の外。 **「クラスの平均点は上がったけど、それは天才君が100点取ったからで、俺たちは赤点ギリギリ」**みたいな状態です。 指数の数字に騙されてはいけません。
2. ウォルマートの売上、GDPの2% 記事の注釈で、**「ウォルマートの売上は個人消費の2%しかない」**とありました。 あれだけ巨大なスーパーでも、たった2%。 アメリカ経済のデカさを思い知らされます。 逆に言えば、AI投資がいかに異常な規模かということです。 たった4社の投資が、全米の小売の王様を遥かに凌駕する影響力を持つ。 **「スーパーで買い物するより、データセンターに課金する」**のが現代人の消費スタイルなのかもしれません。
✒️ 編集後記：K字型の世界で生きる
最後までお読みいただき、心より感謝申し上げます。
今回の記事群から見えてくるのは、**「K字型の残酷さ」**です。 上がる人と下がる人。 株を持つ人と持たない人。 AIを作る人と使われる人。 世界は二つに引き裂かれています。
賢明な皆様。 「下」に行かないための努力は必要ですが、同時に「上」に行った時に、下の人々を見下さない品性を持ち続けてください。 なぜなら、K字の交差点はいつ逆転するか分からないからです。
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