Google、時価総額4兆ドルへ。Appleを「下請け」にして最強になった日 🍎💀 - ーSAKABANOWA

🧐 【深掘り解説】「iPhoneの中身は全部Google」。これがAI覇権の完成形です

賢明な皆様、満員電車という名の「現代の護送車」に揺られながらのご出勤、誠にお疲れ様でございます。隣で「新しいiPhone、AIがすごいらしいよ」と話している同僚を見て、「それ、中身はGoogleだけどな」と心の中でマウントを取っている場合ではありません。

今朝のニュースは、テック業界の**「パワーバランスの完全な逆転」**を伝えています。 Google（Alphabet）が時価総額4兆ドル（約600兆円）を突破し、Appleを抜き去りました。その理由は、AppleがGoogleの軍門に下ったからです。

今朝は、この**「AI覇権の完成」と、住宅市場の「微かな雪解け」**について、冷徹かつ優雅に解説いたしましょう。

結論から申し上げますと、これからの世界は**「AIを持つ者」と「AIに使われる者」**に二分されます。Appleですら後者になったのです。

1. AppleとWalmartを「手下」にしたGoogle

まず、Googleの快進撃です。 AppleがSiriにGoogleの「Gemini」を採用すると発表しました。さらに、Walmartも「AIショッピング」にGeminiを採用します。

これは、「世界最強のハードウェア企業（Apple）」と「世界最強の小売企業（Walmart）」が、GoogleのAIなしでは商売ができなくなったことを意味します。 Googleはもはや検索エンジン屋ではありません。**「世界のOS」**になったのです。

投資家たちは、Googleの**「実利（Real-world application）」**を評価しています。「AIですごい未来が来る！」という夢物語ではなく、「AppleとWalmartからガッツリ金を取れる」という確実な収益モデルを見せつけられたからです。 Alphabet株が75%も上昇したのは当然です。

一方で、懸念もあります。 Unlimited Fundsのボブ・エリオット氏が指摘するように、**「AI導入＝雇用削減」**です。 WalmartがAIドローン配送を拡大するのは、配達員をクビにするためです。企業利益は増えますが、労働者の財布は軽くなる。この矛盾がいつか経済を殺すかもしれません。

2. 住宅ローンの「黄金の手錠」が錆びてきた

次に、住宅市場です。これまで米国では、低金利時代に組んだ「3%以下のローン」を手放したくないために、誰も家を売らない**「ロックイン効果（黄金の手錠）」**が続いていました。しかし、ついに変化が起きました。「6%以上の高金利ローン」を組んでいる人の割合が、「3%以下の低金利ローン」の人を上回ったのです。

なぜか？ **「人生は待ってくれないから」**です。結婚、離婚、出産、転勤。どんなに金利が高くても、引越さなければならない事情は発生します。人々は高金利に耐えきれず、あるいは諦めて、家を売り買いし始めました。

これは、**「我慢大会が終わった」**ことを意味します。住宅市場に流動性が戻れば、家具や家電も売れます。経済にとってはプラスです。ただし、トランプ氏が検討している「ポータブル住宅ローン（低金利を次の家に持ち越せる制度）」が実現すれば、また市場は歪むでしょう。

3. JPモルガンの「90億ドル」は誰のため？

最後に、金融の王者JPモルガンの決算です。ジェイミー・ダイモンCEOは、来年の経費を90億ドル（約1.3兆円）も増やすと言いました。理由は「インフレ、医療費、そしてAI投資」。

これを聞いて、他の銀行は戦々恐々です。「JPモルガンがやるなら、ウチもやらないと置いていかれる…でも金がない…」これは、**「クラスの金持ち（JPモルガン）が『塾の夏期講習に100万円かけるわ』と言い出し、他の親たちが青ざめている」**状況です。

JPモルガンは、AI投資でさらに他行を引き離しにかかっています。金融業界もまた、**「AIに投資できるメガバンク」と「できない地銀」**の格差が絶望的に広がろうとしています。

4. 日本企業と皆様への「最悪のシナリオ」

さて、対岸の火事だと思っている皆様へ。

Google税の支払い: Apple製品を使うということは、間接的にGoogleに金を払うことになります。日本企業がDXを進めれば進めるほど、Googleへの依存度は高まり、利益を吸い上げられます。
住宅関連株の復活: 米国の住宅市場が動けば、住友林業や積水ハウスなどの対米進出企業には追い風です。ただし、金利動向には要注意です。

結論： Google一強の時代が来ました。 Apple信者の皆様、残念ですが貴方のiPhoneはもう「Googleの端末」です。投資家としては、プライドを捨てて**「勝者（Alphabet）」**に乗るのが正解です。

📝 3行まとめ（思考停止している貴方へ）

Googleは「神」になった。 AppleもWalmartもひれ伏した。AIインフラを握る者が世界を握る。
住宅市場は「解凍」した。 高金利でも家を売買する人が増えた。我慢の限界が来たようだ。
銀行は「体力勝負」だ。 JPモルガンがAIに巨額投資。ついて行けない銀行は淘汰される。

🧐 【解説】年末商戦、人はいらないがモノは売れた 🛍️🤖

対象記事： 2. Solid end-of-year retail sales and inflation

【投資スタンス：小売株は「効率化」が進んでいる企業を狙え。人海戦術の企業は売り】

なぜこれが重要か？ 11月の小売売上高は0.6%増と好調でした。しかし、小売業界の雇用は減っています。「モノは売れているのに、人は減っている」。これは**「生産性が爆上がりしている」**証拠です。

セルフレジ、AIによる在庫管理、そして客自身のスマホ決済。小売業は今、**「接客レス」**へと進化しています。記事にある「Lower-personal-touch business models（低接客モデル）」へのシフトです。

これを日本のコンビニに例えるなら、 「店員が一人もいない無人店舗で、客が黙々と買い物をし、売上は過去最高を記録している」 光景です。投資家としては、人件費率が下がって利益率が上がるので「買い」です。しかし、そこで働いていたはずのパートやアルバイトの人々はどこへ行ったのでしょうか？彼らの購買力が落ちれば、巡り巡って小売業の首を絞めることになります。

☕ 【小ネタ】業界の裏話でクスッと笑う

1. ポータブル住宅ローンという「絵に描いた餅」 トランプ政権が検討している「ポータブル住宅ローン」。今の家の安い金利（3%とか）を、新しい家に引き継げるという夢のような制度です。これ、**「学生時代の学割定期券を、社会人になっても使い続けられるようにする」**くらい無茶苦茶な話です。銀行は大反対するでしょうし、事務手続きもカオスになるでしょう。「言うだけタダ」の選挙対策に見えますが、もし実現したら金融業界はひっくり返ります。

2. JPモルガンの「言い訳」 JPモルガンが経費を増やす理由の一つに「医療費（Health care costs）」を挙げています。これ、**「社員が激務で体を壊しすぎているから、医療費補助がかさんでいる」**と読めるのは私だけでしょうか？ウォール街のエリートたちは、高い給料と引き換えに、寿命を切り売りしているのかもしれません。 AIに仕事を奪われる前に過労死する。なんとも皮肉なレースです。

✒️ 編集後記：2026年、AIの奴隷になる前に

最後までお読みいただき、心より感謝申し上げます。

今回の記事群から見えてくるのは、**「AIによる支配の完成」**です。スマホの中身も、買い物の仕組みも、銀行の業務も、すべてAIが基盤になりました。そして人間は、そのシステムを維持するための「部品」か、あるいは「不要物」になりつつあります。

賢明な皆様。 AIに使われるだけの「消費者」で終わってはいけません。 AI企業の株を持ち、AIの恩恵（配当と値上がり益）を享受する「資本家」の側に回ってください。

それが、この残酷な世界で、人間としての尊厳（と老後の資金）を守る唯一の方法です。